2021年9月末，中秋節(jié)已過，國慶節(jié)將至，全國多地卻忽然開始“拉閘限電”。對于多地集中拉閘限電的原因，本文不進(jìn)行探究，但拉閘限電引發(fā)的全國輿情，令本就處于低迷期的家用空調(diào)市場需求變得“雪上加霜”。

家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)極為痛苦的內(nèi)銷零售行情，疊加原材料價格持續(xù)上漲等不利因素，包括空調(diào)電機在內(nèi)的整個產(chǎn)業(yè)鏈陷入悲觀態(tài)勢之中，而在龐大的產(chǎn)能催動和經(jīng)營壓力下，整個產(chǎn)業(yè)鏈的“內(nèi)卷”式競爭正在愈演愈烈。

#1

空調(diào)電機增速遠(yuǎn)低于預(yù)期，陰霾籠罩

回顧家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)的2021冷年，其實全程都在新冠肺炎疫情重創(chuàng)后的恢復(fù)狀態(tài)中?？照{(diào)電機產(chǎn)業(yè)在從2021冷年一開始就在全面加緊排產(chǎn)力度，緊跟下游市場報復(fù)性增長的需求速度。但是，整個家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)在進(jìn)入2021年3月之后開始由下游零售終端向上游零部件行業(yè)傳導(dǎo)低迷情緒，空調(diào)電機行業(yè)也自2021年6月開始產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下滑，2021年9~10月，這種低迷態(tài)勢全面擴(kuò)大。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021冷年，空調(diào)電機銷量達(dá)到3.92億臺，較2020冷年增長12.26%，較2019冷年增長6%。其中，空調(diào)電機內(nèi)銷量為3.5億臺，同比增長10.1%；出口量為7668萬臺，同比增長21.77%。

如果單看2021冷年的規(guī)模數(shù)字，家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的整體規(guī)模有一定的增量，但是這種增量建立在上年因新冠肺炎疫情而出現(xiàn)市場停擺的基礎(chǔ)上。即便如此，在2021年前三四個月銷量平均增速超過60%的情況下，2021冷年家用空調(diào)總體增速也剛過10%。從2021年6月開始，由零售終端傳導(dǎo)而來的負(fù)面情況接踵而至，空調(diào)電機的排產(chǎn)量持續(xù)下滑，為2022新冷年蒙上了濃重的陰霾。

家用空調(diào)零售終端的情況則比預(yù)想的還要糟糕。奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，雖然家用空調(diào)零售總額同比上年增長3%，但是同比2019年則大幅下降超過20%；2021年1~7月，家用空調(diào)零售量竟然同比被疫情嚴(yán)重沖擊的2020年下滑了5.7%。

在最新的數(shù)據(jù)中，2021年8月家用空調(diào)呈現(xiàn)線下市場零售量同比下降近40%、線上市場同比下降近30%的局面，9月這組數(shù)據(jù)則進(jìn)一步擴(kuò)大。

籠罩在家用空調(diào)市場終端的不利局面直觀地反映在社會消費品零售總額的數(shù)據(jù)上。據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，自2021年3月以來，社會消費品零售總額增速連續(xù)下滑，至2021年8月已經(jīng)下滑至2.5%。在消費者購買意愿明顯降低、家用空調(diào)整機零售價格持續(xù)走高、房地產(chǎn)市場又在多地上演價格下滑劇目的情形下，家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)上下游都感受到了危機的臨近。

拉閘限電的輿情，將這一波悲觀情緒推到了極致。

產(chǎn)業(yè)在線預(yù)計2020年空調(diào)電機總體規(guī)模達(dá)到4.05億臺，同比增長13%。但是從目前的情況來看，這一預(yù)期較難實現(xiàn)。

#2

內(nèi)卷的發(fā)生，體現(xiàn)在激烈的市場競爭中

在一個產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定格局沒有形成之前，我們總將產(chǎn)業(yè)下行中的競爭稱為“洗牌”。但對于空調(diào)電機這種競爭格局極為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)，如今的局面被稱為“內(nèi)卷”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，中國家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)的制造規(guī)模已經(jīng)突破全球制造規(guī)模的80%，空調(diào)電機的制造規(guī)模占比與此類似，甚至更高。這意味著，在全球多地因疫情導(dǎo)致制造業(yè)供應(yīng)不足、制造訂單加速流向中國的情況下，幾乎全世界的空調(diào)電機都在中國工廠生產(chǎn)，或中國空調(diào)電機企業(yè)在海外工廠生產(chǎn)。全球市場需求的總量持續(xù)下滑，包括中國在內(nèi)。

那么，這樣的內(nèi)卷直觀地體現(xiàn)在空調(diào)電機的市場競爭之中。一個非常明顯的例子：作為空調(diào)電機領(lǐng)域無可爭議的龍頭企業(yè)，威靈電機的市場份額持續(xù)擴(kuò)大——據(jù)美的機電事業(yè)群提供的信息，威靈電機在2021年激烈的市場競爭中，百尺竿頭更進(jìn)一步，獲得了銷量與市場份額的雙提升。在空調(diào)電機方面，2021冷年威靈空調(diào)電機銷量為16733萬臺，同比增長20%。同時，根據(jù)市場增長模型，威靈電機在2022冷年將維持高增長的態(tài)勢，總銷量預(yù)計可達(dá)到兩億臺。

按照前述市場行情的預(yù)期，威靈電機的市場份額將從當(dāng)前的42%增長為50%。而提升的這8個百分點，將由威靈和凱邦雙寡頭之外的幾家企業(yè)來爭奪，要知道在威靈和凱邦之外，其余任何一家品牌的市場份額最多的還不足10%。

內(nèi)卷的發(fā)生來得如此猛烈，對空調(diào)電機行業(yè)來說，雖然原因是多重的，但是內(nèi)卷之后行業(yè)的健康發(fā)展面臨威脅。

#3

原料價格飆升，激發(fā)價格戰(zhàn)

自2020年8月以來，因全球疫情導(dǎo)致的原料供應(yīng)緊張以及中國大規(guī)模制造對原料需求的快速提升，令銅、鋁、鋼材、塑料等與家用空調(diào)制造業(yè)高度相關(guān)的原材料價格持續(xù)抬升。出乎意料的是，這種態(tài)勢竟然持續(xù)到今天，仍然和全球的新冠疫情一樣，沒有停歇。

家用空調(diào)整機的制造成本在過去一年的時間里同比提升了超過25%，空調(diào)電機的制造成本提升幅度甚至接近30%。與此同時，市場零售終端需求萎靡不振，“不促不銷”，可偏偏整機企業(yè)面對制造成本的提升已“無力促銷”。

家用空調(diào)整機企業(yè)全面壓縮制造環(huán)節(jié)的成本成為共同的選擇。首當(dāng)其沖的，正是壓縮機、電機的采購配套價格。

于是，各個空調(diào)電機企業(yè)都面臨殘酷的抉擇。一方面，下游整機企業(yè)對采購價格進(jìn)行嚴(yán)格限制；另一方面，龐大的產(chǎn)能下，空調(diào)電機企業(yè)必須保證一定的市場份額。在這種情形下，價格再次成為企業(yè)的“勝負(fù)手”，也成了行業(yè)的“殺手锏”。

據(jù)了解，在這樣慘烈的競爭中，行業(yè)亂象變得頻發(fā)，有的電機企業(yè)寧可減配、虧損也要維持和下游客戶的配套合作，完全打亂了電機與整機出貨價格聯(lián)動上漲的“行規(guī)”。甚至，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了有的電機企業(yè)將問題產(chǎn)品四處兜售，與質(zhì)量問題“博弈”的情況。

這種局面不僅惡化了空調(diào)電機行業(yè)自身的經(jīng)營情況，也為家用空調(diào)市場的健康發(fā)展留下了產(chǎn)品質(zhì)量和性能的隱患。

#4

預(yù)期前景不佳，亟需確定破局路徑

拉閘限電的影響，必然在今年“雙11”充分顯現(xiàn)，尤其體現(xiàn)在家用空調(diào)線上市場的促銷上?！?18”都沒實現(xiàn)的促銷業(yè)績，在“雙11”幾乎沒有翻盤的可能。中國家用空調(diào)市場在消費理念提升、消費意愿下降的矛盾中繼續(xù)前行。因原料價格暴漲導(dǎo)致的市場均價繼續(xù)提升，因房地產(chǎn)價格下跌導(dǎo)致的新增需求繼續(xù)下降，因拉閘限電導(dǎo)致的家用空調(diào)能耗高的意識，把家用空調(diào)市場的需求推向低谷。

2022冷年，中國家用空調(diào)內(nèi)銷零售量極大概率將跌破5000萬臺。屆時，產(chǎn)能過剩的空調(diào)電機企業(yè)，路在何方？

首先來看出口市場。事實上，中國空調(diào)電機行業(yè)是一個外向型不足的產(chǎn)業(yè)，即使2021冷年海外訂單需求全面提升，最終全行業(yè)出口量占比也不足20%。但與家電整機企業(yè)的情況類似，海外訂單仍因全球疫情不可控而流向中國，出口市場“肉眼可見”地成為空調(diào)電機企業(yè)可以把握的機會領(lǐng)域。2021冷年，空調(diào)電機出口量同比增長21%，2022冷年這一增速將保持，且拉大與內(nèi)銷增速之間的差距。

出口市場也呈現(xiàn)出一些不利的局面。第一，海外空調(diào)市場隨著過去一年的囤積行為，需求量正在下滑，透支效應(yīng)顯現(xiàn)；第二，全球因疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)下行，對海外市場的購買力出現(xiàn)的沖擊，出口產(chǎn)品的價格在持續(xù)下滑，這令本就利潤不高的出口業(yè)務(wù)，面臨同行低價競爭的壓力；第三，隨著拉閘限電的陸續(xù)實施，中國的工業(yè)品供應(yīng)穩(wěn)定性也出現(xiàn)下滑，訂單完成的效率下降；第四則是老生常談的交通運輸和原料成本問題。因此，如何在爭取出口比重提升的情況下，做好戰(zhàn)略平衡實現(xiàn)利潤空間和市場拓展雙豐收，非?？剂靠照{(diào)電機企業(yè)的戰(zhàn)略布局。

雖然家用空調(diào)內(nèi)銷市場需求萎靡，但也并非一無是處。在更舒適、更健康、更有品質(zhì)的消費理念的推動下，具有新風(fēng)、舒適送風(fēng)、便捷智能的產(chǎn)品仍是整機企業(yè)布置的重點，而直流產(chǎn)品的技術(shù)特性，將引發(fā)空調(diào)電機行業(yè)直流產(chǎn)品競爭的白熱化。此外，輕型商用領(lǐng)域正在成為一個新的爆發(fā)式增長點，空調(diào)電機企業(yè)是否有能力將最優(yōu)性能的產(chǎn)品匹配，并在最短時間內(nèi)完成產(chǎn)品切換布局，也是挑戰(zhàn)中尋求破局的機遇。