2020年，從一場突如其來的新冠肺炎疫情開始，之后它沒有結(jié)束，而是蔓延至全世界。受這場疫情影響，全球范圍內(nèi)大型體育賽事相繼停辦、大規(guī)模居家辦公、兒童線上教育等，帶動海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對彩電整機(jī)需求增長。在上半年，韓系面板廠關(guān)閉部分液晶面板生產(chǎn)線以維持稼動率，2020年全球面板產(chǎn)能增加不多。海外需求增長、上游面板產(chǎn)能不足，造成了彩電上下游供需失衡。

作為彩電的核心零配件——面板，2020年下半年價(jià)格迎來持續(xù)上漲。從顯示技術(shù)趨勢來看，除了OLED，各個(gè)企業(yè)在新顯示技術(shù)上的布局可謂動作頻頻，Micro LED、Mini LED、噴墨印刷OLED、QLED等新技術(shù)領(lǐng)域不斷取得突破。

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多因素影響供需失衡，價(jià)格進(jìn)入上行通道

2020年，液晶電視面板的價(jià)格上演大反轉(zhuǎn)。1~3月，產(chǎn)能下降直接推高了液晶面板價(jià)格，液晶面板迎來了2020年的第一個(gè)“小陽春”。之后，在疫情陰影下，彩電整機(jī)需求下降，面板價(jià)格又出現(xiàn)一波下降調(diào)整，一直到5月、6月，歐美市場彩電需求釋放，液晶電視面板價(jià)格“逆風(fēng)翻盤”，一路飆漲，液晶面板“真正的春天”來了。根據(jù)WitsView數(shù)據(jù)，2020年4月下旬，65英寸電視面板平均報(bào)價(jià)為170美元，11月下旬上漲到215美元。55英寸電視面板4月下旬的平均報(bào)價(jià)為109美元，11月下旬上漲到164美元。

下游彩電價(jià)格的上漲也直接印證了電視面板價(jià)格的上漲的事實(shí)。據(jù)《電器》記者了解，自9月以來，國內(nèi)彩電市場紛紛提價(jià)。越是價(jià)格低的小尺寸產(chǎn)品，提價(jià)幅度越高，產(chǎn)品價(jià)格平均漲幅在100~500元不等。這一提價(jià)過程，直接導(dǎo)致2020年“雙11”彩電線上市場均價(jià)上漲23%。

分析電視面板價(jià)格的這次逆風(fēng)翻盤，原因主要有3個(gè)。

其一，供給不足。受近幾年中國大陸面板廠大幅擴(kuò)產(chǎn)影響，2019年液晶面板行業(yè)價(jià)格持續(xù)下滑，企業(yè)連連虧損。接連的虧損導(dǎo)致以LGD和三星顯示為代表的主流面板廠紛紛減產(chǎn)液晶面板。雖然在面板價(jià)格復(fù)蘇下，這些企業(yè)紛紛減緩減產(chǎn)的節(jié)奏，但是仍然難以改變2020年液晶面板供給不足的總基調(diào)。TCL華星有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在供給方面，韓系企業(yè)雖然延遲完全退出大尺寸面板業(yè)務(wù)的時(shí)間點(diǎn)，但已在上半年關(guān)閉了部分液晶面板產(chǎn)能和維持低稼動率，2020年全球液晶面板產(chǎn)能面積僅增加462萬平方米。

其二，大尺寸產(chǎn)品需求提升。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2018年，32英寸液晶電視面板出貨量達(dá)到9000萬片，2019年下降到8400萬片，2020年進(jìn)一步下降到7300萬片。2021年，32英寸液晶電視面板的出貨量預(yù)計(jì)僅為5900萬片。另一方面，40英寸和43英寸液晶電視面板的出貨量在2018年達(dá)到6000萬片，然后在2019年增加到6300萬片。2020年，Omdia預(yù)計(jì)，40英寸和43英寸液晶電視面板的出貨量為6000萬片?！靶〕叽鐡Q大尺寸”會消耗更多的面板產(chǎn)能，加劇了面板的供需失衡。

其三，歐美市場彩電需求遠(yuǎn)超預(yù)期。疫情影響下，歐美采取寬松貨幣政策，美聯(lián)儲QE無限制重啟，為市場注入太多流動性。部分發(fā)達(dá)國家雖然疫情防控表現(xiàn)不佳，但是市場并不缺資金。更有甚者，美國直接補(bǔ)貼家庭生活費(fèi)，導(dǎo)致美國消費(fèi)市場的活躍度遠(yuǎn)超預(yù)期。奧維云睿數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，北美2020年將超過中國，成為全球最大的彩電市場。而這一態(tài)勢在2021年還會持續(xù)。GfK數(shù)據(jù)顯示，歐洲市場彩電需求2020年前10個(gè)月銷量同比增長12%，用屏面積同比增長19%；在北美市場，根據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)NPD數(shù)據(jù)，2020年前10個(gè)月彩電銷量同比增長26%，用屏面積同比增長23%。

最新市場動態(tài)給前幾年不斷擴(kuò)大產(chǎn)能的中國大陸面板廠提供了絕佳的機(jī)會。中國大陸電視面板市場份額提升可謂勢不可擋。奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國大陸面板廠從2020年第一季度到第三季度，在全球的市場份額從46%提升到54%。TCL華星有關(guān)負(fù)責(zé)人更加自信，他認(rèn)為未來中國大陸地區(qū)在全球液晶面板的市場份額會超過65%，甚至是70%。

02

企業(yè)恢復(fù)盈利，多舉措擴(kuò)大產(chǎn)能

面板價(jià)格上行的時(shí)代已經(jīng)開啟，上市面板企業(yè)的盈利性也正在逐漸改善。

10月28日，TCL科技發(fā)布2020年第三季度報(bào)告。從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，TCL科技第三季度業(yè)績實(shí)現(xiàn)大幅改善，打破了市場此前因疫情影響而持有的悲觀預(yù)期。其中，得益于面板價(jià)格上漲等因素，第三季度歸屬于上市公司股東凈利潤為8.17億元，同比增長68.5%。

10月29日，京東方科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)布2020年第三季度業(yè)績報(bào)告。報(bào)告顯示，2020年前三季度，京東方實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1016.88億元，同比增長18.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為24.76億元，同比增長33.67%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為408.21億元，同比增長33.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.4億元，同比增長629.30%。京東方在財(cái)報(bào)中分析，市場的逐步回暖以及物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的全面展開，是京東方業(yè)績向好的有利因素。

LGD公布的財(cái)報(bào)顯示，第三季度營業(yè)收入為59.3億美元（673.76萬億韓元），營業(yè)利潤為1.45億美元（1644億韓元）。其中，營業(yè)收入環(huán)比增長27%，同比增長16%。LGD表示，收入和利潤的增長主要得益于液晶面板出貨季度強(qiáng)勁，季度環(huán)比增長23%，同時(shí)液晶面板價(jià)格大幅拉升，季度環(huán)比增長8%。

友達(dá)光電董事長暨執(zhí)行長彭雙浪表示，2020年第三季度，友達(dá)面板出貨量增加、產(chǎn)品價(jià)格上漲，公司營運(yùn)狀況較上半年大幅度改善，單季度本業(yè)獲利27億元，是連續(xù)虧損7個(gè)季度以來首度轉(zhuǎn)正，單季度每股稅后盈余達(dá)到0.3元，順利轉(zhuǎn)虧為盈。對于今年第四季度業(yè)績，彭雙浪也非常看好。他認(rèn)為，顯示面板產(chǎn)業(yè)向上走勢還可能延續(xù)到2021年上半年。

營業(yè)收入和利潤的向好，直接導(dǎo)致頭部面板企業(yè)通過并購等方式不斷擴(kuò)大產(chǎn)能。

已經(jīng)穩(wěn)坐液晶面板市場份額第一把交椅的京東方，在2020年11月25日發(fā)布了關(guān)于收購南京中電熊貓平板顯示部分股權(quán)進(jìn)展的公告，收購中電熊貓80.831%股權(quán)。收購?fù)瓿珊螅〇|方將掌握整體市場超過四分之一的產(chǎn)能面積，2021年更有機(jī)會將占比推升至28%，不僅使其全球第一的地位穩(wěn)固，也再次拉高其于面板市場的話語權(quán)。

為了把握市場機(jī)遇，TCL華星通過外延式并購及內(nèi)生增長，不斷擴(kuò)大產(chǎn)能。據(jù)TCL華星有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在外延式并購方面，TCL華星收購三星顯示蘇州工廠，預(yù)計(jì)在2021年第一季度并表。在內(nèi)生增長方面，TCL華星t7產(chǎn)線已經(jīng)量產(chǎn)。至此，TCL華星產(chǎn)能規(guī)模和市場份額將保持高速增長，大尺寸顯示業(yè)務(wù)綜合競爭力持續(xù)提升。

03

新顯示技術(shù)多樣化，各企業(yè)全力加強(qiáng)研發(fā)

液晶面板之外，各個(gè)面板企業(yè)在新顯示技術(shù)上的布局可謂動作頻頻，Micro LED、Mini LED、噴墨印刷OLED、OLED、QD-OLED等新技術(shù)成果不斷涌現(xiàn)，這讓“誰是下一代顯示技術(shù)”的答案更加撲朔迷離。

京東方在新顯示技術(shù)的布局選擇“同步推進(jìn)”。在Mini LED領(lǐng)域，京東方75英寸8K Mini LED背光顯示能夠?qū)崿F(xiàn)精細(xì)度超過萬級的HDR分區(qū)，具有1500nit超高亮度，動態(tài)對比度高于100萬：1，讓用戶體驗(yàn)到更純真自然的顯示效果；1.6mm像素間距Mini LED玻璃基拼接顯示產(chǎn)品，采用業(yè)界先進(jìn)的表面黑化處理解決方案，使低亮度畫面更黑更純凈，在暗態(tài)環(huán)境下每個(gè)畫面細(xì)節(jié)都分毫畢現(xiàn)。在量子點(diǎn)顯示領(lǐng)域，京東方通過技術(shù)創(chuàng)新，在大尺寸量子點(diǎn)打印的均一性和穩(wěn)定性等關(guān)鍵技術(shù)難題上取得了一系列進(jìn)展。京東方推出的55英寸4K AMQLED顯示產(chǎn)品采用電致發(fā)光量子點(diǎn)技術(shù)，分辨率為3840mm×2160mm，色域高達(dá)119% NTSC，對比度可達(dá)1000000：1，在大尺寸顯示領(lǐng)域具有廣闊的市場空間和應(yīng)用前景。在柔性顯示領(lǐng)域，京東方通過柔性顯示技術(shù)創(chuàng)新，推出外折AMOLED產(chǎn)品，折疊角度可達(dá)180°，實(shí)現(xiàn)了曲率半徑5mm條件下20萬次彎折，對比度高達(dá)100萬：1，為用戶帶來更真實(shí)、色彩飽滿的畫質(zhì)效果。

TCL華星在新顯示技術(shù)的戰(zhàn)略是“分步走”。據(jù)TCL華星有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，TCL華星近期以Mini-LED技術(shù)為主要抓手，中長期以印刷OLED/QLED、Micro-LED技術(shù)為主要抓手，專注于下一代顯示技術(shù)和生態(tài)的領(lǐng)先布局。在Mini-LED/Micro-LED方面，TCL華星與三安半導(dǎo)體共同投資成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，聚焦于Micro-LED技術(shù)開發(fā)。圍繞印刷OLED，TCL華星戰(zhàn)略入股JOLED，通過聯(lián)合研發(fā)、專利合作等方式，從材料、設(shè)備、工藝、產(chǎn)品等全環(huán)節(jié)打造印刷顯示產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)建設(shè)，加速推動印刷OLED實(shí)現(xiàn)工業(yè)化量產(chǎn)。

友達(dá)光電在Mini LED和Micro LED技術(shù)上也都取得不錯的進(jìn)展。在Mini LED方面，友達(dá)布局很早，目前主要應(yīng)用于IT產(chǎn)品，尤其高端NB和Monitor等強(qiáng)調(diào)影像品質(zhì)、色彩飽和度、細(xì)節(jié)影像呈現(xiàn)等專業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，包含電競、居家娛樂等。在電視機(jī)、車載產(chǎn)品等領(lǐng)域，友達(dá)未來也將結(jié)合Mini LED技術(shù)，擴(kuò)大應(yīng)用領(lǐng)域。在Micro LED方面，友達(dá)光電與PlayNitride共同研發(fā)了一款9.4英寸高分辨率柔性Micro LED顯示屏，像素密度為228PPI。

在2020年10月召開的OPTO TAIWAN國際光電大展上，群創(chuàng)在Mini LED和Micro LED新顯示技術(shù)領(lǐng)域成果得到展示，包括視網(wǎng)膜光轉(zhuǎn)換AM-Micro LED拼接顯示器及一系列Mini LED高端顯示技術(shù)及解決方案。群創(chuàng)方面表示，將繼續(xù)深耕Mini LED和Micro LED高端顯示技術(shù)，并逐步實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，從而導(dǎo)入客戶端及消費(fèi)應(yīng)用市場。

值得一提的是，LGD對于誰是下一代顯示技術(shù)的定義比較明確，即OLED，因此在OLED的研發(fā)和推廣上可謂不遺余力。2020年7月23日，LGD位于廣州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的8.5代線（2200mm×2500mm）OLED面板工廠量產(chǎn)。根據(jù)產(chǎn)能規(guī)劃，LGD廣州OLED面板工廠在進(jìn)入量產(chǎn)階段后，每月計(jì)劃生產(chǎn)玻璃基板6萬片，加上目前在韓國坡州工廠實(shí)行的7萬片月產(chǎn)能，LGD面板工廠的總產(chǎn)能將高達(dá)每月13萬片。從OLED的市場化程度來看，會2013年韓國LG電子開始，中國的創(chuàng)維、康佳、長虹、海信；日本的索尼、東芝、松下、福奈；歐洲的飛利浦、根德、羅意威、美茲、貝斯特、Bang&Olufsen等知名企業(yè)相繼開始研究和生產(chǎn)OLED電視。特別是2020年以來，隨著美國Vizio、日本夏普、中國華為、中國小米等4家企業(yè)的加入，OLED電視配套企業(yè)達(dá)到19家。

三星顯示在QD-OLED面板技術(shù)的布局也在有序推進(jìn)。據(jù)了解，從2020年12月開始，三星顯示將花費(fèi)大約3個(gè)月的時(shí)間來完成必要的生產(chǎn)步驟，需要大約6個(gè)月的時(shí)間來穩(wěn)定成品率。預(yù)計(jì)2021年第一季度初期可以達(dá)到每月15000的產(chǎn)能，該生產(chǎn)線滿負(fù)荷可達(dá)到每月3萬片的產(chǎn)能。

不管是新顯示技術(shù)的不斷突破，還是面板價(jià)格的“喜人”形勢，2020年注定是電視面板行業(yè)不平凡的一年。2021年，電視面板行業(yè)供需格局短時(shí)間內(nèi)難以改變，價(jià)格走高依然是大概率事件，企業(yè)唯有抓住機(jī)遇，面對挑戰(zhàn)，才能贏得未來。