近年來(lái)，隨著東盟地區(qū)工業(yè)化和城市化的加速推進(jìn)，商用空調(diào)市場(chǎng)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。根據(jù)AVI DATA發(fā)布的最新市場(chǎng)研究報(bào)告，越南、泰國(guó)及印度尼西亞三國(guó)的商用空調(diào)市場(chǎng)在2024年至2025年期間均實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，品牌競(jìng)爭(zhēng)格局趨于明朗，本土品牌與國(guó)際巨頭的博弈持續(xù)深化。2025年第一季度，盡管面臨全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)及區(qū)域政策調(diào)整，東盟市場(chǎng)仍展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，日資品牌領(lǐng)跑，中資品牌加速本土化布局，市場(chǎng)格局正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變革。

東盟商用空調(diào)市場(chǎng)具有以下四大特征：

市場(chǎng)處于快速成長(zhǎng)期：與家用空調(diào)規(guī)模相比，商用空調(diào)市場(chǎng)中位數(shù)為70%，遠(yuǎn)超中國(guó)市場(chǎng)，顯示出巨大的增長(zhǎng)潛力。

輕商占比超過(guò)50%：輕型商用空調(diào)在市場(chǎng)中占比超過(guò)50%，中資品牌的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)將得到釋放，有望在這一細(xì)分市場(chǎng)中獲得更多份額。

零售和制造業(yè)增速更快：零售行業(yè)和制造業(yè)的增速更快，為中資品牌帶來(lái)了更多的增長(zhǎng)空間，特別是在這些行業(yè)的定制化需求方面。

渠道為王：日系品牌在渠道建設(shè)方面占據(jù)先機(jī)，中資品牌亟待深入開(kāi)發(fā)，通過(guò)加強(qiáng)渠道建設(shè)和市場(chǎng)滲透，提升市場(chǎng)份額和品牌影響力。

總體而言，東盟商用空調(diào)市場(chǎng)在增長(zhǎng)分化中蘊(yùn)含結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，品牌競(jìng)爭(zhēng)從單一的價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)、渠道、本地化能力的綜合較量，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化加深和產(chǎn)業(yè)升級(jí)推進(jìn)，市場(chǎng)格局或?qū)⒂瓉?lái)新一輪洗牌。

分國(guó)家看商空市場(chǎng)規(guī)模和增長(zhǎng)潛力

1.?越南商空：增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，本土品牌崛起

越南商用空調(diào)市場(chǎng)延續(xù)了近年來(lái)的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2024年全年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到6億美元，同比增長(zhǎng)14.9%。2025年第一季度，市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步攀升至1.23億美元，同比增長(zhǎng)13.9%。從品牌格局來(lái)看，日資品牌大金以28.5%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居第一。格力、松下、LG、美的則組成第二梯隊(duì)。值得注意的是，在輕型商用空調(diào)細(xì)分市場(chǎng)，本土品牌Casper和Nakagawa異軍突起，沖擊了傳統(tǒng)外資品牌的壟斷格局。

2024年Q1-2025年Q1越南商用空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模?

Data source：AVI（見(jiàn)微睿行）Unit：百萬(wàn)美元

2025年Q1越南商用空調(diào)品牌占有率

Data source：AVI（見(jiàn)微睿行）Unit：%

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，輕型商用空調(diào)占據(jù)了50%的市場(chǎng)份額，而大型商用空調(diào)和水冷機(jī)組則分別占據(jù)了35%和15%的份額。分行業(yè)來(lái)看，商業(yè)地產(chǎn)、餐飲零售和制造業(yè)是主要的需求領(lǐng)域，分別占據(jù)了32.8%、36%和19%的市場(chǎng)份額。其中，餐飲零售行業(yè)對(duì)價(jià)格的敏感度較高，制造業(yè)則更側(cè)重于產(chǎn)品的耐腐蝕性和穩(wěn)定的供冷性能，商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)更注重產(chǎn)品的能效比和模塊化擴(kuò)展能力。

在地域分布上，越南北部和南部市場(chǎng)的集中度高達(dá)88.3%，而中部地區(qū)則占據(jù)了11.7%的市場(chǎng)份額。美的憑借中部省份產(chǎn)業(yè)園區(qū)的特殊政策實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)突破，而本土品牌在南部市場(chǎng)的滲透率也得到了顯著提升。行業(yè)分析師指出，越南制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）達(dá)到了51.9，外資持續(xù)涌入，電子及計(jì)算機(jī)產(chǎn)品制造、紡織服裝業(yè)等細(xì)分領(lǐng)域的擴(kuò)張，為商用空調(diào)市場(chǎng)提供了長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力。

2.?泰國(guó)商空：短期降溫，長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力向好

泰國(guó)市場(chǎng)第一季度表現(xiàn)受高基數(shù)影響，商用空調(diào)規(guī)模為2.03億美元，同比下滑 4.9%，但全年增長(zhǎng)預(yù)測(cè)仍維持在2.8%～3.2%區(qū)間，市場(chǎng)韌性凸顯。大金以33.9% 的市占率領(lǐng)跑，開(kāi)利（24.2%）、LG（9.6%）緊隨其后，中資品牌海爾7.4%的份額位列第四。

2024Q1~2025Q1?泰國(guó)商用空調(diào)市場(chǎng)總規(guī)模

Data source：AVI（見(jiàn)微睿行）Unit：百萬(wàn)美元

2025年Q1?泰國(guó)商用空調(diào)分品牌占有率

Data source：AVI（見(jiàn)微睿行）Unit：%

與此同時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯輕型化特征，輕型商用空調(diào)占比70.6%，大型商用和水機(jī)分別占 16.2% 和 13.2%。餐飲零售（34.6%）和商業(yè)地產(chǎn)（38.2%）是主要需求來(lái)源，曼谷及中部地區(qū)以 57% 的份額占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)，東部經(jīng)濟(jì)走廊的工業(yè)園區(qū)對(duì)大型商用空調(diào)需求旺盛。值得關(guān)注的是，泰國(guó)政府推出的節(jié)能設(shè)備稅收優(yōu)惠及低 GWP 制冷劑法規(guī)，推動(dòng)了高效 VRF 系統(tǒng)的采購(gòu)，預(yù)計(jì)二、三季度市場(chǎng)將迎來(lái)季節(jié)性回升。

盡管短期面臨回調(diào)，泰國(guó)商用空調(diào)市場(chǎng)的長(zhǎng)期潛力仍被看好。城市化進(jìn)程加速帶動(dòng)公寓、寫(xiě)字樓需求，公共服務(wù)領(lǐng)域的政府項(xiàng)目逐步落地，為水機(jī)和大型商用空調(diào)提供了增量空間。開(kāi)利、特靈等美資品牌在水機(jī)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)，而中資品牌正通過(guò)性?xún)r(jià)比策略滲透下沉市場(chǎng)。

3.?印度尼西亞：東盟三國(guó)商空市場(chǎng)規(guī)模最大

作為東盟規(guī)模最大的商用空調(diào)市場(chǎng)，印度尼西亞2025年第一季度市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2.18億美元，同比增長(zhǎng)7.2%，延續(xù)了2024年9.8億美元的全年規(guī)模。大金以36.9%的市占率領(lǐng)先，開(kāi)利（10%）、LG（9.7%）、格力（5.2%）、美的（3.3%）構(gòu)成多元競(jìng)爭(zhēng)格局。

2024Q1-2025Q1印尼商用空調(diào)市場(chǎng)總規(guī)模

Data source：AVI DATA Unit：百萬(wàn)美元

2024年印尼商用空調(diào)品牌占有率?

Data source：AVI DATA ? Unit：%

從行業(yè)分布看，商業(yè)地產(chǎn)（32%）、餐飲零售（25.1%）和制造業(yè)（20.4%）合計(jì)占比 77.5%，爪哇和巴厘地區(qū)以 59.6% 的份額成為市場(chǎng)核心，蘇門(mén)答臘（17.3%）等外島地區(qū)潛力待釋放。制造業(yè)領(lǐng)域，電子、汽車(chē)、化工等外資主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)對(duì)溫控要求較高，推動(dòng)了大型商用空調(diào)和水機(jī)的應(yīng)用。

中資品牌在印度尼西亞市場(chǎng)呈現(xiàn)差異化策略：格力以6.5% 的輕型商用空調(diào)份額位列第四，美的通過(guò) “農(nóng)村包圍城市” 策略滲透二三線(xiàn)市場(chǎng)，但在大型商用和水機(jī)領(lǐng)域仍需突破技術(shù)壁壘。日資品牌大金通過(guò)雅加達(dá)生產(chǎn)基地實(shí)現(xiàn)全品類(lèi)本地化生產(chǎn)，成本優(yōu)勢(shì)顯著，68% 的項(xiàng)目集中于爪哇 & 巴厘島，深度貼合印度尼西亞經(jīng)濟(jì)地理布局。

品牌競(jìng)爭(zhēng)策略：本地化深耕和渠道開(kāi)拓

1.?日資品牌：技術(shù)護(hù)城河與渠道立體化

大金在三國(guó)市場(chǎng)均展現(xiàn)出強(qiáng)大的渠道管理能力，通過(guò)“價(jià)格管控 + 項(xiàng)目保護(hù) + 客戶(hù)分層” 三大策略構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘。在越南，其工程渠道維護(hù)87家核心承包商，分銷(xiāo)渠道覆蓋152家代理商，并設(shè)立政府項(xiàng)目直營(yíng)團(tuán)隊(duì)（2023年貢獻(xiàn)35%營(yíng)收）。技術(shù)層面，大金以VRF多聯(lián)機(jī)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)本地化適配（如高溫環(huán)境改造）和專(zhuān)利標(biāo)準(zhǔn)主導(dǎo)，維持產(chǎn)品溢價(jià)。

三菱重工則聚焦高端細(xì)分市場(chǎng)，在泰國(guó)和印尼的醫(yī)院、政府項(xiàng)目中通過(guò)“參數(shù)鎖標(biāo)”（如定制風(fēng)管長(zhǎng)度）排除競(jìng)品，工程直營(yíng)占比60%，技術(shù)團(tuán)隊(duì)占員工總數(shù)85%，強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)場(chǎng)景解決方案能力。

2.?中資品牌：質(zhì)價(jià)比突圍與本土化挑戰(zhàn)

美的在越南和印尼市場(chǎng)采取“輕型商用空調(diào)為主 + 大型商用空調(diào)滲透” 策略，價(jià)格較日資品牌低15%～20%，但面臨品牌溢價(jià)不足和售后響應(yīng)慢（48小時(shí) vs 大金24小時(shí)）的短板。在泰國(guó)，美的通過(guò) “農(nóng)村包圍城市” 策略拓展分銷(xiāo)渠道，但工程渠道資源弱于大金。格力則在輕型商用領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，依托性?xún)r(jià)比在印尼躋身前四，但在高端市場(chǎng)仍需積累客戶(hù)背書(shū)。

中資品牌的共同挑戰(zhàn)在于本地化生產(chǎn)滯后（如美的越南工廠建設(shè)進(jìn)度落后于大金）、政府關(guān)系深度不足，以及高端市場(chǎng)技術(shù)沉淀薄弱。不過(guò)，美的在越南中部通過(guò)產(chǎn)業(yè)園區(qū)政策實(shí)現(xiàn)突破，顯示出差異化布局的有效性。

3.?美資品牌：水機(jī)市場(chǎng)主導(dǎo)與節(jié)能技術(shù)引領(lǐng)

開(kāi)利、特靈、約克在泰國(guó)和印尼的水機(jī)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，泰國(guó)第一季度水機(jī)市場(chǎng)前四品牌（開(kāi)利、特靈、大金、約克）合計(jì)占比87.3%。技術(shù)層面美資品牌聚焦能效提升和綠色認(rèn)證，如約克在印度尼西亞推出的高效制冷解決方案，契合政府節(jié)能政策導(dǎo)向。

未來(lái)展望：政策驅(qū)動(dòng)與結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)

東盟各國(guó)政策正成為商用空調(diào)市場(chǎng)的關(guān)鍵變量。越南制造業(yè)外資持續(xù)流入（新加坡、中國(guó)、日本為前三大來(lái)源國(guó)），推動(dòng)工業(yè)地產(chǎn)和廠房空調(diào)需求；泰國(guó)政府延遲預(yù)算批準(zhǔn)導(dǎo)致項(xiàng)目集中于第二、第三季度，疊加節(jié)能政策，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)將回暖；印度尼西亞“全球海洋支點(diǎn)” 戰(zhàn)略帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，公共服務(wù)領(lǐng)域投資增速超10%，為大型商用空調(diào)提供增量。

技術(shù)趨勢(shì)方面，多聯(lián)機(jī)的智能化、水機(jī)的節(jié)能化、分體機(jī)的小型化成為主流方向。日資品牌憑借技術(shù)迭代和專(zhuān)利布局維持優(yōu)勢(shì)，中資品牌需在細(xì)分場(chǎng)景（如制造業(yè)定制化方案、下沉市場(chǎng)渠道深耕）加速突破，而美資品牌則通過(guò)綠色技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建新壁壘。

AVI?DATA首席產(chǎn)品官盛哲表示：“東盟商用空調(diào)市場(chǎng)正處于結(jié)構(gòu)性調(diào)整期。國(guó)際品牌需通過(guò)本地化生產(chǎn)、技術(shù)適配和渠道深耕鞏固優(yōu)勢(shì)，而本土品牌則需在產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)能力上突破瓶頸，方能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出?！?/p>

總體而言，東盟商用空調(diào)市場(chǎng)在增長(zhǎng)分化中蘊(yùn)含結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，品牌競(jìng)爭(zhēng)從單一的價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向技術(shù)、渠道、本地化能力的綜合較量。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化加深和產(chǎn)業(yè)升級(jí)推進(jìn)，市場(chǎng)格局或?qū)⒂瓉?lái)新一輪洗牌。