盡管近幾年中國(guó)電視機(jī)市場(chǎng)持續(xù)收縮，采用新型顯示技術(shù)的Mini LED電視卻呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，成為各大品牌布局中高端市場(chǎng)的重要發(fā)力點(diǎn)。根據(jù)GfK發(fā)布的《中國(guó)電視機(jī)中高端市場(chǎng)破局的關(guān)鍵在哪里？》報(bào)告，2024年上半年，中國(guó)市場(chǎng)Mini LED電視銷量份額升至5.7%，銷售額份額升至13.5%。

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)信息，Mini LED電視圖像顯示的核心指標(biāo)，如亮度、對(duì)比度、色域、可視角度、響應(yīng)速度方面，明顯優(yōu)于傳統(tǒng)LCD電視，并且接近OLED電視的顯示效果。從2024年上半年各主力尺寸均價(jià)對(duì)比來(lái)看，Mini LED電視的均價(jià)約為同尺寸傳統(tǒng)LCD電視的1.6倍，而OLED電視的均價(jià)基本上為相似尺寸傳統(tǒng)LCD電視的4倍以上（見(jiàn)圖1）。由此來(lái)看，Mini LED電視不僅可以帶來(lái)優(yōu)良的圖像質(zhì)量，并且產(chǎn)品銷售價(jià)格相對(duì)較低，非常適合對(duì)畫(huà)質(zhì)有要求但預(yù)算有限的消費(fèi)者。

未來(lái)，中國(guó)Mini LED電視行業(yè)有望從需求規(guī)模、均價(jià)變化、價(jià)格分布、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新品趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、促銷力度、出海發(fā)展8個(gè)維度尋求更大的發(fā)展。

趨勢(shì)一：市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，產(chǎn)品滲透率不斷攀升

GfK全球電視機(jī)市場(chǎng)（不含北美）零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全球首款Mini LED電視于2019年6月在中國(guó)誕生。

近年來(lái)，中國(guó)電視機(jī)市場(chǎng)總體規(guī)模連續(xù)多年呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)，但是Mini LED電視在同期實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，成為電視機(jī)行業(yè)的熱門(mén)賽道。2021年，Mini LED電視進(jìn)入“起量元年”，市場(chǎng)規(guī)模加速擴(kuò)容，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展趨勢(shì)。2024年上半年，Mini LED銷量份額升至5.7%（見(jiàn)圖2），銷售額份額為13.5%（見(jiàn)圖3）。

趨勢(shì)二：市場(chǎng)均價(jià)大體平穩(wěn)，產(chǎn)品均價(jià)快速下跌

從主銷尺寸來(lái)看，電視機(jī)整體市場(chǎng)的均價(jià)同比保持平穩(wěn)，Mini LED產(chǎn)品的均價(jià)卻在快速下跌。在上游面板價(jià)格上漲的背景下，面對(duì)電視機(jī)終端需求收縮挑戰(zhàn)，整體市場(chǎng)采取價(jià)格維穩(wěn)策略。與之相反的是，Mini LED電視隨著技術(shù)日趨成熟和成本逐步降低，通過(guò)明顯的降價(jià)獲取了市場(chǎng)份額的大幅攀升。

趨勢(shì)三：Mini LED成為搶占中高端市場(chǎng)的重要發(fā)力點(diǎn)

在電視機(jī)市場(chǎng)高端化趨勢(shì)下，Mini LED電視市場(chǎng)也逐步發(fā)展為品牌廠商搶占中高端市場(chǎng)的重要發(fā)力點(diǎn)。

從分價(jià)格段各顯示特性分布來(lái)看，Mini LED電視在5000~20000元各區(qū)間市場(chǎng)的份額同比均有顯著提升（見(jiàn)表1）。例如，在15000~20000元價(jià)格段細(xì)分市場(chǎng)，Mini LED市場(chǎng)份額從2023年上半年的26.8%升至2024年上半年的46.2%，同比增長(zhǎng)19.4個(gè)百分點(diǎn)；與之形成鮮明對(duì)比的是，OLED電視僅在15000元以上高價(jià)格段市場(chǎng)的份額小幅增長(zhǎng)。

隨著越來(lái)越多的品牌布局Mini LED電視市場(chǎng)，以及持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品陣容組合，Mini LED電視在中高端市場(chǎng)的份額有望進(jìn)一步提升。同時(shí)，通過(guò)Mini LED電視的入局和持續(xù)拓展，品牌平均銷售價(jià)格將有機(jī)會(huì)持續(xù)提升，這將更有利于品牌價(jià)值提升和經(jīng)營(yíng)狀況改善。

趨勢(shì)四：產(chǎn)品顯示參數(shù)明顯提升，市場(chǎng)重心上移

從Mini LED產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)來(lái)看，背光分區(qū)和峰值亮度的參數(shù)同比明顯提升，市場(chǎng)重心上移，轉(zhuǎn)向背光分區(qū)數(shù)量大于1000個(gè)、峰值亮度大于2000尼特的產(chǎn)品。

背光分區(qū)個(gè)數(shù)大于1000且小于等于2000的產(chǎn)品銷售額比重從2023年上半年的19.9%升至2024年上半年的24.4%，銷售額同比增長(zhǎng)196%（見(jiàn)圖4）。峰值亮度大于2000尼特且小于等于3000尼特的產(chǎn)品銷售額比重從7.4%升至18.4%，銷售額同比增長(zhǎng)480%（見(jiàn)圖5）。隨著Mini LED產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下移，疊加產(chǎn)品顯示參數(shù)的明顯提升，Mini LED產(chǎn)品滲透率有望逐步提高。

趨勢(shì)五：新品結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)，進(jìn)一步凸顯高分區(qū)、高峰值亮度發(fā)展趨勢(shì)

從2024年1~28周GfK周度零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，Mini LED電視新品的“背光分區(qū)”和“峰值亮度”產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)，Mini LED電視上市新品進(jìn)一步凸顯高分區(qū)、高峰值亮度發(fā)展趨勢(shì)。

其中，背光分區(qū)大于2000個(gè)的在銷新品數(shù)量比重升至23.1%，較2023年同期提升7.7個(gè)百分點(diǎn)。峰值亮度大于3000尼特的在銷新品數(shù)量比重升至17.3%，同比提升13.6個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)品迭代創(chuàng)新趨勢(shì)明顯，更多的背光分區(qū)、更高的峰值亮度正在加快推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)。

趨勢(shì)六：市場(chǎng)迎來(lái)更多玩家，品牌競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇

Mini LED電視市場(chǎng)快速發(fā)展，迎來(lái)更多玩家入局并推出更多的機(jī)型角逐市場(chǎng)。2024年上半年，中國(guó)Mini LED電視市場(chǎng)在銷品牌數(shù)達(dá)到22個(gè)，相比去年同期增加5個(gè)；在銷型號(hào)數(shù)達(dá)到334個(gè)，相比去年同期增加185個(gè)，同比增幅達(dá)到124%。

隨著Mini LED電視市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，品牌集中度呈現(xiàn)同比下降態(tài)勢(shì)。銷售額排名前兩位品牌的份額從2023年上半年的57.4%下滑至47.3%，同比下降10.1個(gè)百分點(diǎn)；第三名和第四名、第五至十名品牌及其他品牌份額同比均有所增長(zhǎng)。

趨勢(shì)七：節(jié)日促銷力度同比加大，銷量顯著增長(zhǎng)

以單店每個(gè)型號(hào)的當(dāng)周價(jià)格對(duì)比前6周的最高價(jià)格來(lái)計(jì)算降價(jià)折扣，今年618（第21周至25周）期間，Mini LED電視整體促銷力度同比加大。

大促期間，降價(jià)折扣率小于5%的產(chǎn)品零售量占比，從2023年的67%下降至2024年的49%；降價(jià)折扣率在5%~15%之間的產(chǎn)品零售量占比相較去年同期有明顯提升。同時(shí)，從量?jī)r(jià)關(guān)系來(lái)看，降價(jià)折扣率超過(guò)5%的產(chǎn)品零售量同比增長(zhǎng)高達(dá)497%。

由此可見(jiàn)，Mini LED電視節(jié)日降價(jià)促銷幅度明顯擴(kuò)大，以此推動(dòng)銷量顯著增長(zhǎng)，這也進(jìn)一步揭示了Mini LED電視“以價(jià)換量”的市場(chǎng)策略。

趨勢(shì)八：海外市場(chǎng)普及率逐步提升，中國(guó)品牌競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)

根據(jù)GfK全球零售市場(chǎng)監(jiān)測(cè)（不含北美），以美元作為計(jì)量單位來(lái)看，海外（不含北美及中國(guó)）Mini LED電視市場(chǎng)銷售額占比從2021年的4.0%提升至2024年1~5月的7.6%，Mini LED電視的市場(chǎng)普及率呈現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢(shì)。但是，相較于中國(guó)市場(chǎng)，Mini LED電視的海外市場(chǎng)普及率尚處在較低水平，有較大的提升空間。

在中國(guó)Mini LED電視市場(chǎng)，自2022年開(kāi)始本土品牌對(duì)外資品牌形成持續(xù)擠壓，中國(guó)品牌銷售額份額從2022年的55.4%升至2024年1~5月的84.1%（見(jiàn)圖6）。與此同時(shí)，中國(guó)品牌在海外市場(chǎng)的份額也快速提升，中國(guó)品牌銷售額份額從2023年的10.5%提升至2024年1~5月的23.8%（見(jiàn)圖7）。從國(guó)內(nèi)外Mini LED電視市場(chǎng)品牌格局演變來(lái)看，海外市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)品牌來(lái)說(shuō)具有很大的發(fā)展空間和提升機(jī)會(huì)。

在歐洲杯和美洲杯期間，中國(guó)本土品牌重金贊助全球重大國(guó)際賽事，堅(jiān)定持續(xù)看好海外未來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展機(jī)會(huì)，通過(guò)體育營(yíng)銷來(lái)助推品牌國(guó)際化，以期進(jìn)一步提高品牌影響力和溢價(jià)能力。隨著國(guó)產(chǎn)品牌持續(xù)加大對(duì)Mini LED技術(shù)的研發(fā)創(chuàng)新和優(yōu)化供應(yīng)鏈成本，相信中國(guó)品牌在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

展望2024年，中國(guó)Mini LED電視銷售量有望突破170萬(wàn)臺(tái)，銷售額將超過(guò)130億元。面對(duì)高速增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的Mini LED市場(chǎng)，圍繞目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)制定有效的產(chǎn)品策略和市場(chǎng)戰(zhàn)略，或?qū)⒊蔀槠放铺嵘懈叨耸袌?chǎng)份額的關(guān)鍵。