2023年7月17日，在中國(guó)恒大集團(tuán)公布負(fù)債超2.4萬(wàn)億這天，中國(guó)華北地區(qū)人民的手機(jī)都收到了推送周末暴雨的紅色預(yù)警。

這大約是中國(guó)房產(chǎn)市場(chǎng)極度驚悚的夜晚，也是中國(guó)北方這一輪高溫畫上句點(diǎn)的預(yù)告。

無(wú)論哪一種，對(duì)看起來(lái)十分火熱的中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，都不是什么好消息。

于是我在這天，默默地打開空調(diào)產(chǎn)業(yè)的各種數(shù)據(jù)表，艱難地把它們拼接在一起，想在冷凍年度結(jié)束之際，給空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況做一次總結(jié)，結(jié)果驚愕地發(fā)現(xiàn)，這產(chǎn)業(yè)也太猛了（見表1、表2）。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表中清晰可見，中國(guó)空調(diào)壓縮機(jī)的總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到3億臺(tái)的量級(jí)，這還是在疫情三年行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)力度降低、部分企業(yè)主動(dòng)收縮定速壓縮機(jī)產(chǎn)能的情況下實(shí)現(xiàn)的。

在強(qiáng)調(diào)新型工業(yè)化建設(shè)和高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期，空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)的前景究竟如何？

2023冷年產(chǎn)銷增長(zhǎng)的實(shí)際情況

毫無(wú)疑問，2023冷凍年度（2022年8月~2023年7月，以下簡(jiǎn)稱冷年）是整個(gè)空調(diào)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模再創(chuàng)歷史新高的年份，對(duì)空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，增量主要體現(xiàn)在產(chǎn)能、銷量、利潤(rùn)以及業(yè)務(wù)板塊這四個(gè)維度上，每一個(gè)維度，都值得剖析。

在產(chǎn)能方面，通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表可以清晰看到，2023冷年空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的總產(chǎn)能提升約700萬(wàn)臺(tái)?！峨娖鳌酚浾咄ㄟ^(guò)企業(yè)端調(diào)研得知，新擴(kuò)建產(chǎn)能的事實(shí)上僅有GMCC一家，在安徽蕪湖新設(shè)兩條生產(chǎn)線，產(chǎn)能擴(kuò)增500萬(wàn)臺(tái)。其余產(chǎn)能增加基本屬于各個(gè)品牌自身產(chǎn)線優(yōu)化和生產(chǎn)效率提升所帶來(lái)的增益。

可以說(shuō)，在2018年中國(guó)空調(diào)市場(chǎng)需求進(jìn)入瓶頸期后，近年來(lái)空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的新建投資擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)謹(jǐn)慎，除GMCC和珠海凌達(dá)兩大巨頭穩(wěn)步擴(kuò)產(chǎn)之外，其余品牌僅海立在鄭州與海爾合資共建新生產(chǎn)基地屬于新建投資，且這一基地距離正式投產(chǎn)尚需時(shí)日。

因此，雖然行業(yè)總產(chǎn)能達(dá)到3億臺(tái)的規(guī)模令人震驚，但實(shí)際上，空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)整體規(guī)模擴(kuò)張的步伐是謹(jǐn)慎的，各企業(yè)均以產(chǎn)線工藝優(yōu)化、提升制造效率為主進(jìn)行內(nèi)部升級(jí)。

空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)能的謹(jǐn)慎擴(kuò)大得到行業(yè)共識(shí)，但卻在2022以及2023連續(xù)兩年的空調(diào)銷售旺季出現(xiàn)“供不應(yīng)求”的問題，這讓是否加大投資擴(kuò)大產(chǎn)能又一次成為各大空調(diào)壓縮機(jī)廠商思考的戰(zhàn)略課題。

而在這一課題的答案生成之前，我們必須搞清連續(xù)兩年產(chǎn)生供需矛盾的實(shí)質(zhì)性原因是什么？

這就是高溫。

2022年夏天的高溫帶來(lái)了當(dāng)年7~8月連續(xù)兩個(gè)月的零售市場(chǎng)中低端產(chǎn)品應(yīng)激式斷貨，這讓空調(diào)渠道庫(kù)存清空，也讓空調(diào)整機(jī)企業(yè)可以在疫情放開后開足馬力蓄水渠道，為2023年夏天的再次高溫囤貨。2023年的高溫不僅來(lái)得早且來(lái)得更加猛烈，空調(diào)企業(yè)賭對(duì)了今朝，大有一發(fā)而不可收的樣子。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2023年6月，家用空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷生產(chǎn)排產(chǎn)1177萬(wàn)臺(tái)，同比暴增37.3%；7月內(nèi)銷排產(chǎn)1149萬(wàn)臺(tái)，同比繼續(xù)增加24.7%。在這種情況下，空調(diào)壓縮機(jī)6月排產(chǎn)同比增加24%、7月排產(chǎn)同比暴增43%——行業(yè)在空調(diào)銷售旺季再次出現(xiàn)供應(yīng)緊張的局面。

在2023年這一波行情帶動(dòng)下，空調(diào)壓縮機(jī)在2023冷年實(shí)現(xiàn)了再創(chuàng)歷史新高的產(chǎn)銷規(guī)模。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2023冷年中國(guó)空調(diào)壓縮機(jī)銷量達(dá)到2.53億臺(tái)，同比增長(zhǎng)8%；擺脫疫情管控影響后的2023年1~7月，實(shí)現(xiàn)銷量1.6億臺(tái)，同比增長(zhǎng)14%。

在這一組看起來(lái)很不錯(cuò)的數(shù)據(jù)增幅背后，值得注意的是市場(chǎng)終端的銷售增量結(jié)構(gòu)。多方數(shù)據(jù)顯示，從2023年2月開始至6月末，空調(diào)零售終端市場(chǎng)處于“非典型”的暴增狀態(tài)，其中2~5月零售端出現(xiàn)30%~50%的暴增行情，其核心原因是上年同期因疫情管控而導(dǎo)致過(guò)低的市場(chǎng)基數(shù)以及疫情管控放開后房產(chǎn)裝修市場(chǎng)短暫的回溫；在6月出現(xiàn)大面積高溫導(dǎo)致應(yīng)激需求增加以及“618”電商大促的情況下，空調(diào)零售端事實(shí)上的同比增幅約10%，低于市場(chǎng)預(yù)期。

空調(diào)壓縮機(jī)總量增加的同時(shí)，另一個(gè)需要關(guān)注的變化則是出口市場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，截至2023年6月，2023冷年中國(guó)空調(diào)壓縮機(jī)出口量為3522萬(wàn)臺(tái)，同比下滑5%；出口額23.2億元，同比下滑1.7%。在國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)依然復(fù)雜、歐美主要經(jīng)濟(jì)體衰退需求萎縮、面臨較大的通脹壓力、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟的預(yù)期未發(fā)生明顯變化的當(dāng)下，空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)如何開拓海外市場(chǎng)顯然要換個(gè)角度思考。

相比產(chǎn)能擴(kuò)張、銷量增幅兩個(gè)維度的謹(jǐn)慎思辨，2023冷年空調(diào)壓縮機(jī)的行業(yè)利潤(rùn)呈現(xiàn)出回暖態(tài)勢(shì)。在銅價(jià)、鋼價(jià)等原料價(jià)格階段性走低，市場(chǎng)供應(yīng)吃緊的環(huán)境下，空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)在2023冷年無(wú)論是制造成本還是議價(jià)能力上都較上一年度有了較大規(guī)模的改觀。

行業(yè)利潤(rùn)的改觀對(duì)技術(shù)研發(fā)以及制造升級(jí)都會(huì)帶來(lái)正向增益，2023冷年行業(yè)第四個(gè)增量的維度則是細(xì)分領(lǐng)域的新賽道。多年前，空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)在輕商、熱泵以及汽車熱管理領(lǐng)域的布局和研發(fā)，在2023冷年開始收獲回報(bào)。在家用中央空調(diào)市場(chǎng)隨著家庭整裝需求激增而快速提升之后，歐洲能源危機(jī)引發(fā)的熱泵采暖需求又成“風(fēng)口”，而更大的“風(fēng)口”則在新能源車領(lǐng)域出現(xiàn)。因此，如果說(shuō)空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)總量的增速尚需明晰的話，那么輕型商用壓縮機(jī)、熱泵專用壓縮機(jī)以及電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)的市場(chǎng)增量則非常明確。

當(dāng)海立以新勢(shì)力的姿態(tài)成功卡位電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)、松下萬(wàn)寶在“生產(chǎn)線遷回日本”的謠言中發(fā)力電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)的時(shí)候，《電器》記者欣喜地發(fā)現(xiàn)，空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)還會(huì)因科技創(chuàng)新而產(chǎn)生頗具價(jià)值的開拓空間。

創(chuàng)新決定競(jìng)爭(zhēng)走向

空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的市場(chǎng)增量，維持著整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的穩(wěn)定。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表中清晰可見，2023冷年，整個(gè)行業(yè)仍然處于GMCC美芝一家獨(dú)大，珠海凌達(dá)霸占格力、海立領(lǐng)銜純外供陣營(yíng)的格局。然而，穩(wěn)定的格局中，仍然呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)分化的走勢(shì)。各大空調(diào)壓縮機(jī)品牌中，GMCC美芝銷量再破1.1億臺(tái)，同比增速8%；珠海凌達(dá)銷量突破5000萬(wàn)臺(tái)，同比提升10%以上；海立銷量也創(chuàng)新高，同比增速超過(guò)10%；增速最大的，是經(jīng)過(guò)幾年轉(zhuǎn)型后全面發(fā)力的中航機(jī)電三洋，銷量規(guī)模突破730萬(wàn)臺(tái)，同比增速超過(guò)20%。

在產(chǎn)銷規(guī)模增長(zhǎng)的品牌調(diào)研反饋中，基本可以得到內(nèi)外兩方面力量共同驅(qū)動(dòng)的結(jié)論——外部驅(qū)動(dòng)力，房產(chǎn)市場(chǎng)短期復(fù)蘇、極端高溫天氣的出現(xiàn)帶動(dòng)市場(chǎng)行情；內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力，空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)通過(guò)研發(fā)創(chuàng)新和制造升級(jí)，能夠及時(shí)響應(yīng)整機(jī)企業(yè)愈發(fā)快速的技術(shù)迭代需求，能夠推動(dòng)空調(diào)整機(jī)企業(yè)的新品設(shè)計(jì)，能夠全面適配空調(diào)領(lǐng)域愈發(fā)重要的新興品類。

在產(chǎn)品迭代創(chuàng)新層面，以增速最快的中航機(jī)電三洋為例，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高雙缸變頻產(chǎn)品銷售比例，擴(kuò)展產(chǎn)品線增加細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，聚焦核心戰(zhàn)略客戶，保證了自身轉(zhuǎn)型擴(kuò)產(chǎn)后優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的充分釋放。

在超前研發(fā)方面，以再創(chuàng)銷售記錄的GMCC美芝為例，在2023年5月發(fā)布的五項(xiàng)空調(diào)壓縮機(jī)技術(shù)，超高效搖塊壓縮機(jī)、新一代變頻壓縮機(jī)電機(jī)技術(shù)、嵌入式精準(zhǔn)控溫技術(shù)、全程連續(xù)噴氣增焓技術(shù)、集成壓縮機(jī)技術(shù)，不僅對(duì)應(yīng)了當(dāng)前空調(diào)整機(jī)在靜音、高效、可靠、小型化方面的需求，還推動(dòng)了空調(diào)整機(jī)企業(yè)在新冷年產(chǎn)品設(shè)計(jì)的改進(jìn)。

在新興領(lǐng)域方面，以在新興領(lǐng)域探索時(shí)間最多、范圍最廣的海立為例，2023冷年海立不僅在熱泵和輕商領(lǐng)域收獲頗豐，更在電動(dòng)空調(diào)壓縮機(jī)上全面發(fā)力。根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2022年海立新能源已達(dá)成“市場(chǎng)保有量100萬(wàn)臺(tái)”的里程碑，并有望在2023年底超過(guò)200萬(wàn)臺(tái)。

事實(shí)證明，相比難以預(yù)判的外部驅(qū)動(dòng)因素，技術(shù)創(chuàng)新提供的內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力，才是保證空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)持續(xù)前行的核心。也只有保證技術(shù)研發(fā)的核心地位，才能在未來(lái)高度不確定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持“穩(wěn)健的身形”。

未來(lái)前景究竟如何？

在技術(shù)研發(fā)層面，空調(diào)整機(jī)企業(yè)對(duì)壓縮機(jī)的技術(shù)需求基本統(tǒng)一：高能效、低噪聲、高可靠性、小型化、集成化以及低碳化，與此同時(shí)，產(chǎn)品優(yōu)化的效率要更高，以應(yīng)對(duì)終端市場(chǎng)的高頻迭代。

在市場(chǎng)需求方面則仍需審慎分析，建立在低基數(shù)與極端高溫天氣條件下出現(xiàn)的2023冷年行情，不會(huì)重演。2024冷年首先就要面對(duì)上一年度的高基數(shù)以及當(dāng)下的需求不振。

從多方信息了解，空調(diào)市場(chǎng)零售情況在2023年7月已經(jīng)出現(xiàn)同比和環(huán)比雙雙下滑的態(tài)勢(shì)，這與前6個(gè)月的表現(xiàn)截然相反。綜合過(guò)去兩個(gè)冷年的情況可以看到，2022冷年高溫的應(yīng)激需求增量主要出現(xiàn)在一、二級(jí)市場(chǎng)，而2023冷年的高溫天氣帶動(dòng)更多的增量則來(lái)自于三、四級(jí)市場(chǎng)，天貓優(yōu)品在2023年表現(xiàn)亮眼正是得益于此。這意味著，連續(xù)兩年的高溫已經(jīng)將國(guó)內(nèi)應(yīng)激需求消耗大半，市場(chǎng)是否透支有待考證，但未來(lái)的高溫對(duì)以中低端產(chǎn)品為主的應(yīng)激需求有多大的拉動(dòng)力，不得而知。

業(yè)內(nèi)部分觀點(diǎn)認(rèn)為，參照日本的空調(diào)銷售情況，在空調(diào)普及率達(dá)到頂峰之后，高溫天氣依舊是激發(fā)銷售的核心動(dòng)力。但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，在中國(guó)當(dāng)前房產(chǎn)市場(chǎng)萎靡、結(jié)婚率和生育率均創(chuàng)新低的情況下，如果高溫提振的需求是“換新”而非“新增”，那么實(shí)際的市場(chǎng)增量將大打折扣。

值得注意的是，隨著“杜蘇芮”臺(tái)風(fēng)登陸，中國(guó)中東部地區(qū)大面積強(qiáng)降雨，此前大面積高溫已不復(fù)存在，這給8月新冷年的空調(diào)零售繼續(xù)增加壓力。據(jù)多方信息回饋，當(dāng)前中國(guó)空調(diào)市場(chǎng)的渠道庫(kù)存時(shí)隔幾年后再次來(lái)到高位，工程機(jī)市場(chǎng)更是遲遲打不開局面。這對(duì)空調(diào)行業(yè)新冷年的形勢(shì)蒙上了陰影。

因此，就空調(diào)內(nèi)銷市場(chǎng)而言，下一個(gè)冷年的形勢(shì)并不樂觀。相對(duì)樂觀的，反而是全球空調(diào)市場(chǎng)，在這場(chǎng)全球范圍的極端高溫以及未來(lái)預(yù)期中更多的高溫天氣下，全球空調(diào)市場(chǎng)需求在提高，這也是當(dāng)前中國(guó)空調(diào)整機(jī)出口數(shù)據(jù)快速恢復(fù)的重要原因。

那么對(duì)應(yīng)的，空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)要審慎考慮匹配空調(diào)內(nèi)銷機(jī)型的產(chǎn)銷規(guī)模，也能謹(jǐn)慎樂觀地加大適配出口機(jī)型的排產(chǎn)規(guī)劃。更重要的是，空調(diào)壓縮機(jī)的海外市場(chǎng)規(guī)劃也可能就此發(fā)生重大變化。

在直接出口壓力增大、適配整機(jī)出口機(jī)型規(guī)模增加的預(yù)期下，空調(diào)壓縮機(jī)的海外市場(chǎng)戰(zhàn)略面臨調(diào)整。過(guò)去一年來(lái)，海外家電品牌對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商提出了更苛刻的要求，其中重要的一點(diǎn)是要求供應(yīng)商在中國(guó)大陸之外設(shè)立工業(yè)基地。在海外市場(chǎng)復(fù)雜的形勢(shì)驅(qū)動(dòng)下，產(chǎn)能已達(dá)到3億臺(tái)的空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)，將認(rèn)真考慮在海外擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的戰(zhàn)略規(guī)劃。

當(dāng)前，中國(guó)空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)僅有海立和GMCC在印度設(shè)有海外工廠，且無(wú)論是生產(chǎn)規(guī)模還是運(yùn)營(yíng)環(huán)境都不盡如人意。未來(lái)這一產(chǎn)業(yè)真正意義的全球化，將有可能在極度復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)下實(shí)施。這對(duì)任何一個(gè)空調(diào)壓縮機(jī)企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是巨大的考驗(yàn)。

話說(shuō)到這里，在這個(gè)3億臺(tái)年產(chǎn)能級(jí)別的產(chǎn)業(yè)中，人們倒有個(gè)強(qiáng)烈的共識(shí)——無(wú)論在任何地方，技術(shù)創(chuàng)新都是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的核心支撐力。