摘要

　　2016年上半年，大家電內(nèi)銷市場仍未扭轉(zhuǎn)2015年以來的負(fù)增長局面，但與第一季度冰箱、冷柜、空調(diào)零售量/額兩位數(shù)的降幅相比，已經(jīng)明顯收窄。

　　2016年上半年，大家電內(nèi)銷市場仍未扭轉(zhuǎn)2015年以來的負(fù)增長局面，但與第一季度冰箱、冷柜、空調(diào)零售量/額兩位數(shù)的降幅相比，已經(jīng)明顯收窄。

　　受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、匯率波動、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、住宅市場低迷、前期刺激內(nèi)需政策帶來的消費透支等因素影響，2015年家電業(yè)的各項指標(biāo)均略有下降。其中，主營業(yè)務(wù)收入同比下降0.4%，出口額同比下降2.7%;大家電產(chǎn)量同比下降3%，出口量同比下降4%。盡管部分產(chǎn)品產(chǎn)量與主營業(yè)務(wù)收入有所下降，但家電行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行質(zhì)量總體健康。2016年上半年，中國家電市場仍需求低迷，但降幅明顯收窄，線上市場繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長，出口方面總體保持穩(wěn)定。

 

內(nèi)銷降幅明顯收窄

　　2016年是“十三五”的開局之年，受到住宅市場與消費周期影響，上半年大家電內(nèi)銷市場仍未扭轉(zhuǎn)2015年以來的負(fù)增長局面，但與第一季度冰箱、冷柜、空調(diào)零售量/額兩位數(shù)的降幅相比，已經(jīng)明顯收窄。

　　中怡康數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年冰箱、空調(diào)的零售量和零售額降幅均從第一季度的兩位數(shù)轉(zhuǎn)為3%~7%，洗衣機(jī)與冷柜的降幅也有不同程度收窄;吸油煙機(jī)與熱水器零售量/額的增幅則在上升(見圖1)。在需求疲軟的背景下，線上銷售的強(qiáng)勁表現(xiàn)成為亮點。大家電與廚房小家電線上銷售延續(xù)去年的走勢，仍保持強(qiáng)勢增長。

　　奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，與去年同期相比，2016年上半年多數(shù)產(chǎn)品線上銷售保持了兩位數(shù)的增幅(見圖2)。

 

產(chǎn)量延續(xù)下行走勢

　　受到市場需求平淡與庫存的影響，上半年多類家電產(chǎn)品產(chǎn)量延續(xù)下行走勢。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年1~6月，冰箱、冷柜、空調(diào)、太陽能熱水器產(chǎn)量下降，洗衣機(jī)、微波爐、吸油煙機(jī)、灶具、電熱水器、燃?xì)鉄崴髟鲩L(見圖3)。小家電中，電飯鍋、吸塵器產(chǎn)量實現(xiàn)增長，電風(fēng)扇、飲水機(jī)、電烘烤器具出現(xiàn)下降。

 

經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)好轉(zhuǎn)，去庫存形勢嚴(yán)峻

　　由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級和原材料價格尚處低位，2016年上半年家電業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與利潤總額比第一季度略有好轉(zhuǎn)。2016年1~6月，家電業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入7041億元，比上年同期增長2.15%，自去年5月以來，連續(xù)13個月主營業(yè)務(wù)收入的增幅在2%左右的區(qū)間浮動;完成利潤總額452億元，同比增長15.27%(增幅比首季度高2.72個百分點);銷售利潤率為6.42%，比去年同期高0.77個百分點。

　　2016年1~6月，虧損企業(yè)虧損額為17億元，與去年同期持平。第二季度惡劣的天氣形勢與大范圍頻發(fā)的地質(zhì)災(zāi)害對空調(diào)業(yè)與家電制冷業(yè)雪上加霜。

　　產(chǎn)成品資金占用雖已從高位回落，但應(yīng)收帳款始終在高位徘徊。這反映出流通渠道的庫存形勢仍然嚴(yán)峻。2016年6月，家電業(yè)產(chǎn)成品資金占用達(dá)到623.8億元，比去年同期下降6%，應(yīng)收賬款為1419億元，比去年同期高9.4%。

　　2016年6月，家用空調(diào)業(yè)產(chǎn)成品資金占用明顯好轉(zhuǎn)，應(yīng)收賬款為640億元，與比上月有所回落，但仍比去年同期上升18.6%，位于歷史高點。家用制冷產(chǎn)成品資金占用仍居高不下。

 

出口總體平穩(wěn)

　　2016年3~5月持續(xù)3個月出口增長本已扭轉(zhuǎn)首季度的下降局面，但6月的小幅下降(6月出口額為48.55億美元，同比下降0.6%)，使得上半年出口額又回到0.2%的負(fù)增長。2016年上半年，家電出口額為288.4億美元，進(jìn)口額為16.6億美元，同比下降0.3%;貿(mào)易總額為305億美元，同比下降0.2%;順差額為272億美元，同比下降0.2%，如圖4。2016年上半年，大家電合計出口量為9890萬臺，同比增長8.6%;出口額為127.8億美元，同比增長3.5%。其中，空調(diào)出口量增長19.7%，出口額同比增長7.6%;小家電形勢未見好轉(zhuǎn)，出口量為9.98億臺，同比下降0.9%;出口額為112億美元，同比下降4.8%，但電風(fēng)扇逆勢增長，出口量增幅為20%，出口額增長10%;家電零部件出口量同比增長11%，出口額為48.6億美元，同比增長1.4%，其中制冷壓縮機(jī)出口量同比增長17.7%，出口額同比增長3%(見圖5)。

　　2016年上半年，中國家電對亞洲、歐洲、北美洲的出口額分別達(dá)到111億美元、68億美元和71億美元，均為歷史最好或次好水平。下降市場主要為拉丁美洲，上半年中國對拉丁美洲家電出口額為19億美元，同比下降22%，倒退到2011年前的水平(見圖6)。

　　中國對歐盟、歐盟核心國、東盟出口保持增長，同比增幅分別為5.9%、4.5%和10.7%，對西亞北非出口持平。其中，對美國、日本降幅為2%~3%;下降幅度大的是金磚國家，上半年對其出口同比下降14%，比最高年景2013年下降了34%。

 

轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式成果顯現(xiàn)

　　2016年上半年，主要家電企業(yè)繼續(xù)加大對基礎(chǔ)技術(shù)、前沿技術(shù)的投入和研究，拓展新業(yè)務(wù)成長空間，努力在探索與創(chuàng)新中發(fā)現(xiàn)機(jī)遇，建立新的競爭優(yōu)勢。創(chuàng)新成為家電企業(yè)應(yīng)對下行壓力的新動力。

　　1. 打造完善的研發(fā)體系，保持持續(xù)的研發(fā)投入，自主創(chuàng)新能力大幅提升

　　近年來，家電行業(yè)遭遇了內(nèi)外銷市場需求不足的困難局面，2015年全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比下降0.04%，但企業(yè)并沒有因此縮減研發(fā)投入。中國家用電器協(xié)會根據(jù)26家公司(其中22家上市公司)年報數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計，2015年上述企業(yè)研發(fā)投入比2015年增加了7.7%，其中龍頭企業(yè)的研發(fā)投入同比增長11.5%。

　　核心企業(yè)面向全球市場引進(jìn)高素質(zhì)人才，形成了高水平、國際化的研發(fā)團(tuán)隊，家電業(yè)的技術(shù)研發(fā)體系初步建成。

　　技術(shù)投入促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新能力大幅度提升，自有知識產(chǎn)權(quán)積累日益厚重。據(jù)中國家用電器協(xié)會不完全統(tǒng)計，2015年8家上市公司專利申請量合計超過2.15萬件，其中發(fā)明專利申請量為7808件，占比為36.3%。

　　2. 整合全球全產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新資源，助推全產(chǎn)業(yè)鏈融合與跨界協(xié)作

　　核心企業(yè)以開放的心態(tài)推進(jìn)研發(fā)模式的創(chuàng)新，依托互聯(lián)網(wǎng)開放式平臺整合全球產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新資源，匯聚了高校、研發(fā)機(jī)構(gòu)、500 強(qiáng)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)的頂尖創(chuàng)新機(jī)構(gòu)以及各類專家，助推全產(chǎn)業(yè)鏈的融合與協(xié)作，從而既縮短了研發(fā)周期、提高了研發(fā)效率。同時，行業(yè)不斷激發(fā)出新的創(chuàng)意與跨界成果問世，煥發(fā)出勃勃生機(jī)。

　　3. 提升高性能產(chǎn)品的有效供給，打造新的增長極

　　對消費者需求痛點的精準(zhǔn)把握，成為產(chǎn)品競爭力的核心所在。企業(yè)通過大量深入的消費者研究，以用戶抱怨和需求痛點為主攻目標(biāo)，提高創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)效率。AWE2016向市場推出精準(zhǔn)控溫、干濕分儲大容量/多門冰箱，免清洗/滾筒波輪復(fù)合式洗衣機(jī)，融茶幾冷柜功能的冰吧、三合一水槽洗碗機(jī)、舒適性與藝術(shù)化的變頻空調(diào)等多種顛覆性產(chǎn)品;廚衛(wèi)產(chǎn)品中大吸力/蒸汽自潔吸油煙機(jī)、高效安全燃?xì)庠睢⒄羝?微波組合爐、智能潔身器(馬桶蓋)強(qiáng)勢進(jìn)入市場;小家電中的IH電飯鍋、智能破壁原漿機(jī)、膠囊豆?jié){機(jī)、大吸力無線吸塵器等大批精品的市場供給能力大幅提升，成為新的增長極。

　　大家電變頻技術(shù)普及。2016年上半年變頻空調(diào)內(nèi)銷市場零售量比重達(dá)到64%，變頻洗衣機(jī)比重上升到44%，變頻冰箱比重上升到24%，三門、多門/對開冰箱零售量比重上升至66%，全自動洗衣機(jī)比重上升至92%，洗滌容量大于8公斤的洗衣機(jī)比重上升至38%，大吸力吸油煙機(jī)比重上升至40%，如圖7所示。

　　智能單品已遍及大家電、廚衛(wèi)電器、環(huán)境電器等各個領(lǐng)域。智能管家、家庭服務(wù)機(jī)器人、護(hù)理機(jī)器人、康復(fù)機(jī)器人等也應(yīng)運而生。

　　4. 踐行中國制造2025，制造技術(shù)向自動化、智能化方向升級

　　領(lǐng)先企業(yè)通過提升生產(chǎn)工藝裝備的自動化、智能化水平，提升精益制造的管理能力，制造技術(shù)邁上了新的臺階，勞動生產(chǎn)率的提高速度超過了成本提升的速度。

　　加西貝拉新建年產(chǎn)500萬臺變頻壓縮機(jī)生產(chǎn)線，采用世界先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和世界一流的生產(chǎn)裝備，生產(chǎn)線機(jī)器換人50%，人均效率提升了50%。

　　繼2015年海爾、海信先期成為工信部“智能制造綜合試點示范”項目后，2016年，美的武漢制冷設(shè)備有限公司、上海海立(集團(tuán))股份有限公司、九陽股份有限公司、杭州老板電器股份有限公司又成為工信部裝備司2016年的智能制造試點示范。

　　5. 探索運營模式創(chuàng)新

　　為適應(yīng)市場快速變化及傳統(tǒng)營銷模式失效的風(fēng)險，核心企業(yè)顛覆以往大規(guī)模制造、大規(guī)模壓貨、大規(guī)模銷售的傳統(tǒng)營銷模式，重構(gòu)以市場需求為中心的客戶訂單式產(chǎn)銷模式，已經(jīng)開始收到成效。新型的商業(yè)模式推動企業(yè)深化組織架構(gòu)與運營模式的變革，倒逼企業(yè)根據(jù)客戶需求安排生產(chǎn)，提高有效供給能力。

　　家電企業(yè)的銷售渠道實現(xiàn)了多元化突破。線上業(yè)務(wù)快速增長、線下推進(jìn)O2O轉(zhuǎn)型，線上線下融合、微店等新渠道方式不斷涌現(xiàn)。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在需求疲軟的背景下，線上銷售的強(qiáng)勁表現(xiàn)繼續(xù)成為亮點。2016年上半年冰箱、洗衣機(jī)線上零售額增幅接近40%，空調(diào)線上零售額增幅接近60%，廚房小家電線上銷售的增幅為30%~60%，熱水器線上銷售增幅超過50%。

 

多因素共同影響市場走勢

　　2016年上半年，中國家電市場主要受到房地產(chǎn)市場、大宗商品價格及匯率等因素影響。

　　1.住宅市場

　　商品住宅市場從2015年4月開始止跌回升，至今年5月已持續(xù)13個月保持增長。2016年前5個月累計銷售商品住宅4.29億平方米，同比增長34.2%。

　　與此同時，房地產(chǎn)去庫存效果初顯。自今年3月以來，商品住宅待售面積以平均每月750萬平方米的幅度下降。截至6月末，全國商品住宅待售面積為4.39億平方米，已降至去年末水平以下。

　　住宅市場的去庫存是一項曠日持久的艱巨工程，目前主要體現(xiàn)于一線城市，但已經(jīng)看到希望。

　　2.大宗商品價格

　　2015年底至今年初，大宗商品價格降至近年來的低點，第二季度有所回升。7月初上海現(xiàn)貨市場電解銅均價逐步回升至3.8萬元/噸，跌幅從最高時的同比下降超過20%收窄至當(dāng)前的同比下降5%~7%; 電解鋁的現(xiàn)貨價格水平穩(wěn)步回升，從同比下降20%轉(zhuǎn)為同比上漲5%~6%。

　　國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年6月工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)黑色金屬價格指數(shù)為95.9，比年初上升9.5個百分點;有色金屬價格指數(shù)為94.3，比年初升4.7個百分點;化工原料上升1.5個百分點，燃料動力上升2.9個百分點。

　　據(jù)預(yù)計，2016年下半年大宗商品價格水平將進(jìn)入穩(wěn)中緩升的通道。大宗商品價格回升盡管會抬高采購成本，但也有利于產(chǎn)品價格水平的回升。

　　3.匯率

　　近年出口市場面臨下行壓力，除政治、經(jīng)濟(jì)形勢等因素外，匯率依然是影響進(jìn)出口貿(mào)易的主要因素。

　　2015年初以來，全球大多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體貨幣對美元匯率均有所下降。相比之下多數(shù)國家貨幣對美元的貶值幅度大于人民幣的貶值幅度。進(jìn)入2016年，值得關(guān)注的是英國脫歐導(dǎo)致英鎊大幅貶值，以及日元對美元的持續(xù)升值。

　　今年第三季度，國際貨幣市場逐漸趨于穩(wěn)定。人民幣與歐元、盧比、盧布走勢同步有利于對上述地區(qū)的出口保持穩(wěn)定，而日元的持續(xù)升值則有利于對日本的出口回升。

 

2016下半年發(fā)展展望

　　2016年下半年，中國家電市場仍將面臨下行壓力，把握消費升級并強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新或?qū)⒂瓉硇碌臋C(jī)會。此外，中國家電行業(yè)向新型國際化方向轉(zhuǎn)型。

　　1.市場需求不足仍將延續(xù)，國內(nèi)外市場仍面臨下行壓力

　　國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于改革的攻堅期。消費透支帶來的影響將在2016年及今后幾年中繼續(xù)左右著市場，大家電市場繼續(xù)受到消費周期的影響，市場難有明顯起色。

　　住宅市場仍然是抑制大家電消費的主要因素之一。住宅市場相對過剩的局面短時期內(nèi)仍難化解，去庫存任務(wù)艱巨，短期內(nèi)難見成效。下一步的發(fā)展趨勢仍有待觀望。

　　進(jìn)入第三季度后，強(qiáng)降雨及洪澇災(zāi)害的影響終于逐步減退，高溫酷暑終于迎來空調(diào)及制冷產(chǎn)品的銷售旺季。但部分產(chǎn)品高庫存的局面仍未完全化解，預(yù)計2016年大家電國內(nèi)市場需求將延續(xù)零增長或小幅下降局面。

　　2016年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，就業(yè)增長放慢,利率上升等因素也將制約消費者支出的增速。歐洲面臨地緣政治、恐怖襲擊與難民問題的沖擊，英國脫歐更為經(jīng)濟(jì)前景蒙上陰影。新興經(jīng)濟(jì)體資本外逃、貨幣貶值，經(jīng)濟(jì)疲軟。全球經(jīng)濟(jì)在更長時間內(nèi)處于疲弱狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)前景不明朗與消費信心下降都將繼續(xù)對出口造成影響，預(yù)計2016年的出口也將延續(xù)零增長的局面。

　　2.把握消費升級，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，“品質(zhì)革命”孕育著新的市場機(jī)遇

　　在家電產(chǎn)品普及率接近飽和的背景下，隨著“80后”、“90后”的成長與中產(chǎn)階級消費群體的壯大，市場對家電產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)高端化、時尚化、個性化、多樣化的趨勢。盡管受到消費周期的影響市場需求增長乏力，但消費升級的勢頭不可阻擋，全社會對 “好產(chǎn)品”的需求依然迫切，為產(chǎn)品升級孕育了巨大的市場機(jī)遇。

　　2016年產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新將繼續(xù)收獲新的成果，轉(zhuǎn)型和升級仍是行業(yè)的主旋律。把握消費升級，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，“品質(zhì)革命”將為家電市場增添新的動力。

　　3.制造升級，效率提升，家電制造業(yè)的轉(zhuǎn)型繼續(xù)提速

　　家電業(yè)的技術(shù)改造繼續(xù)向縱深發(fā)展，由規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動。數(shù)字化、智能化的科技革命將進(jìn)一步推動家電業(yè)的制造模式變革?！皺C(jī)器換人”、“智能制造”不斷改變著家電工廠的面貌。家電業(yè)將逐步完成由大批量生產(chǎn)向產(chǎn)品的大規(guī)模個性化定制轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步邁入向現(xiàn)代制造業(yè)升級的新階段。

　　4.向新型國際化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，將開創(chuàng)新的局面

　　中國家電業(yè)正在從單純依賴出口的貿(mào)易型模式向新型國際化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。國家積極的外交戰(zhàn)略也有利于企業(yè)不斷探索國際化的新途徑，開創(chuàng)新局面。2015年初海爾、美的相繼對美國GE、東芝白電業(yè)務(wù)的收購已先后完成交割。中國將從國際制造業(yè)的深度調(diào)整中獲得更多海外并購的機(jī)遇。

　　可以預(yù)見，2016年在“供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革”的大背景下，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及消費升級的持續(xù)推動下，家電業(yè)將繼續(xù)努力發(fā)掘新增長動力，為市場注入新的活力。